Dün kripto para piyasasında büyük çaplı bir panik yaşandı. Dalın dev ismi Binance, en büyük rakibi olan (ikinci sırada) FTX’in ABD dışı ünitesi FTX.com’u satın almak için bağlayıcı olmayan bir mutabakat imzaladı. Binance CEO’su Changpeng Zhao (CZ) Tweeter hesabından FTX CEO’su Sam Bankman-Fried tarafından yönetilen FTX’in “önemli bir likidite sıkışıklığının” akabinde yardımlarını istediğini söyledi.
Reuters haberlerine nazaran, Bankman-Fried tarafından işçiye gönderilen bir iletide, FTX’in son 72 saate ~ 6 milyar dolarlık para çekme talebi ile karşı karşıya olduğunu yazdı. Binance CEO’su, portföylerinde mevcut yaklaşık 2 milyar dolar bedelinde FTX’in tokenı FTT satmak istemeleri akabinde, FTT cephesinde başlayan panik satışları ile dünyanın en büyük merkezi borsalarından birinin finansal zorluklarla müsabakası, dijital varlıklarının güvenliği konusunda yatırımcıları endişelendirirken, kripto para piyasasında önemli bir türbülansa neden oldu. Amiral gemi Bitcoin dün gün içinde %18 düşüş kaybederek 17bin dolar düzeyinin tabanlarına kadar gevşedi.
Kripto paralar yatırımcısının yüzünü hala daha güldürmemeye devam ederken, son haftalarda devamlı bir halde lisana getirdiğimiz üzere, global risk iştahında önemli bir yükseliş yaşanıyor. Her ne kadar FED Lideri Powell faiz indiriminde frene basma konusunu ‘premature’ olarak görse de, ABD’de açıklanan makro ve mikro bazda datalar FED’i -arzulamasa da- frene basmaya zorlayacağını gösteriyor.
Sene başından bu yana istisnai formda satış baskısına maruz kalan global mali piyasalar ve buna bağlı yalnızca kıymet kazanan dolar sonrasında bu ‘yeni’ beklenti tek başına global mali piyasaları olumlu etkileyecek büyüklükte bir potansiyeli de beraberinde taşıyor. Nasıl ki risk off yani riskten kaçınma eğilimin tırmandığı devirlerde piyasalar (gemilerin) inançlı liman dolara sığınıyorsa, benzeri bir formda, risk iştahının arttığı devirlerde ise (risk-on) gemiler limandan çıkarak riskli varlıklara yöneliyor.
Dün -kripto para piyasası hariç- risk on modunun hâkim olduğu bir günü geride bıraktık. ABD istihdam raporu akabinde Mart 2021’den bu yana en sert paha yararına sahne olan altın, 1,616 dolar düzeyindeki kritik dayanağından zıplayarak kritik bir direnç düzeyi olarak uzun bir müddettir bültenimizde yer verdiğimiz 1,685 dolar düzeyine kadar yükselerek son günlerde dinlenmeye geçti. Dün, 1,685 dolar düzeyi de günün son süreç saatlerinde üst taraflı süratle aşılarak bir sonraki direnç düzeyi olan 1,1720 dolar test edildi.
Risk on günlerinin süratli ve öfkeli enstrümanı gümüş, misal bir biçimde dün günün bitiş saatlerinde yanlışsız önemli bir alım dalgası ile karşılaşarak günü %3’e yakın yükselişle 21,50 dolar düzeylerine yakın tamamladı. Gümüş cephesinde 20,80 dolar üzerinde tonumuzun olumlu olduğunu ve 22 dolar direncine kadar yükselişin beklentimiz dâhilinde olduğunu Pazartesi günü bültenimizde tekrarlamıştık. Son 17 günde gümüş tabandan yaklaşık %20 paha kazanırken, olumlu görünümünü muhafazaya devam edeceğini düşünüyoruz.
Havanın süratle olumluya dönmesi ile para üniteleri cenahında da doların paha kaybı bariz bir hâl aldı. Son dönenlerin zayıf para ünitesi -yaralı kraliyet aslanı- Sterlin süratli bir yükselişle 1,16 düzeyini test ederken, EURUSD paritesi benzeri bir formda 1,01 düzeyine dayandı. EUR cephesinde mevcut uzun durumlarımızı süratli bir bedel karı akabinde görülmesi durumunda 1,0160 düzeyinden realize etmeyi değerlendireceğiz. Doların sepet bazında kıymet kaybetmesi ile DXY 109,6 düzeyine gerileyerek son 6 haftanın en zayıf düzeyini test ettiğini de not edelim.
İçeride ise dün epey hareketli bir gün yaşandı. MHP Önderi Bahçeli’nin parti kümesinde yapacağı konuşmasında erken seçim daveti yapabileceği tarafında kulis bilgisi ile USDTRY kuru son periyotlarda sıkıştığı 18,60 düzeyinin etrafındaki dar bantta kurtularak 18,45 düzeyine varan bir geri çekilme kaydetmişti. Lâkin dün sabah Parti Küme toplantısında konuşan Bahçeli, AK Partili bir heyetin HDP’yi ziyareti ile ilgili olarak “HDP ile görüşülmesi son derece doğal ve doğrudur” derken, UYGUN Parti Küme Lider Vekili İbrahim Özkan’ın twitter hesabından vermiş olduğu erken seçim davetinin yapabileceğine yönelik bilgi ise karşılık bulmadı. USDTRY kuru süratle tekrar alışık olduğu çakılı defans sistemine geri dönerek günü 18,60 düzeyinin etrafında tamamladı.
USDTRY kuru bilindik düzeylere geri gelse de, EURUSD paritesindeki yükselişin de yardımı ile EURTRY kuru 18,77 düzeyini test ederek son 5 ayın doruğuna yükseldi. EURTRY ile ilgili takip ettiğimiz formasyonu, haftalık kapanışı gördükten sonra ayrıntılı bir formda pazartesi günü ele alacağız.
Dün sabah bültenimizde belirttiğimiz üzere, Türkiye’nin 2028 vadeli eurobond ihracında getiri %10 düzeyinde gerçekleşirken, memleketler arası piyasadan 1,5 milyar dolar borçlanıldı. Toplam talep yaklaşık 3 katı olarak gerçekleşirken, yatırımcı getirisi USD baz faizinin üzerine 561,4 baz puan oldu. Mart ayında yapılan borçlanmada kelam konusu spread 645,1 baz puan olmuştu. USD faizin üzerine ödenen spread, Türkiye’nin CDS primi bağlamında risklerini yansıtıyor. Bu ihraç ile birlikte Hazine’nin bu yıl memleketler arası piyasalardan gerçekleştirdiği borçlanma meblağı 9 milyar dolara ulaşırken, ihraç bedeli 15 Kasım’da Hazine’nin kasasına girecek (borçlanma aslında bir yükümlülük ve vadede geri ödenecek) ve dolaylı olarak döviz konumunu vadeye kadar güzelleştirecek.
ABD’de orta seçimler tamamlansa da, şimdi oy sayımı devam ediyor. Sandık çıkışı anketlere nazaran Cumhuriyetçiler Temsilciler Meclisinde çoğunluğu elde ediyor. Başa baş yarışın devam ettiği Senato seçimlerinde ise kritik 7 eyaletteki oy sayım süreci devam ediyor. ABD Lideri Biden’ın misyon mühletinin yarısında Kongre’nin denetimini kaybedecek olması ve Kongre’nin iki kanadının farklı partilerin denetiminde kalması ekonomiyi destekleyici maliye siyasetlerinin izlenmesini zorlaştırarak FED’in faiz oranlarını artırma suratını beklenenden daha erken azaltmasına yol açabileceği düşünülüyor.
ABD borsaları geceyi %1’e yakın yükselişle tamamlarken, yeni gün başlangıcında, vadeli süreçlerde hafif de olsa düşme eğiliminin tesirli olduğunu görüyoruz. Pasifiğin öteki ucunda ise gösterge endeks Japonya borsası Nikkei %0,5 aşağıda süreç görürken, son günlerin beğenilen endeksi Hang Seng günü %1,5 düşüşle tamamlamaya aday görünüyor.
Küresel mali piyasalar bugün ABD seçimlerini göz ucuyla takip ederken, piyasaların merceğinde yarın açıklanacak ABD enflasyon verisi bulunuyor. Reuters anketine nazaran manşet TÜFE enflasyonunun %8,2’den %8’e; çekirdek enflasyonun ise misal bir formda %6,6’dan %6,5 düzeyine gerilemesi bekleniyor. Piyasalarda var olan temkinli optimist havanın devam edebilmesi ismine, ABD’de yarın açıklanacak enflasyon verisinin kıymet arz ettiğinin altını kalın bir halde çizmek gerekiyor. Mali piyasaların gündeminde bugün ise değerli bir data görünmüyor.
ikstisatbank.com